美国运通“正式”入华来势汹汹,国内支付格局即将生变?

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2020-06-19 评论 ()

国外支付巨头的进入能给国内支付市场带来新的机遇吗?编者按:本文来自微信公众号“美股研究社”(ID:meigushe),36氪授权发布。

最近,支付巨头美国运通“正式”登陆中国的消息引起了市场的广泛关注。

6月13日,美国运通的合资子公司互联科技服务有限公司获准在中国开展银行卡清算业务,成为首家获准在中国大陆清算人民币交易的外国公司。

根据相关规定,关联公司应在取得银行卡清算业务许可证之日起6个月内正式开始银行卡清算业务。这意味着在我国境内,6个月内将发行一张标有“美国运通”的单一标准人民币卡。

第一批与之合作的机构已经相当多,包括16家银行、3家手机钱包运营商和6家第三方收购机构。其中,银行覆盖五大国有银行和大部分股份制银行。

然而,这一商业举动的背后,也预示着国内支付行业可能迎来新一轮的竞争。那么,随着美国运通的到来,它将如何影响国内支付模式呢?

美国运通成功“发牌”的背后:国内金融市场的开放是一家“东风”外资卡机构,该机构是首家获得国内银行卡清算业务牌照的机构。关联公司是美国运通在中国的合资子公司,美国运通旅游服务公司(实际控制人)持有49%的股份,美国运通市场与发展公司持有1%的股份,串行数字技术有限公司持有50%的股份,注册资本为10亿元。

事实上,LinkedIn已经计划了很长一段时间来“取得许可”。早在2018年11月,中央银行和中国银行业监督管理委员会就提交并批准了银行卡清算机构筹建申请。获得执照后,这家银行巨头也迈出了成功的一步。

美国运通今年的成功很大程度上归功于中国金融市场政策的开放。为了吸引外资和支持经济增长,中国今年甚至承诺开放45万亿美元的金融市场。可以说,美国运通在国内市场的成功很大程度上归功于股东的优惠政策。

从经济发展的角度来看,这一举措将促进美国运通和中国支付行业的持续增长和发展。

一方面,这有利于人民币国际化。在外资清算机构中,尽管它们的排名在Visa和万事达卡之后,但它们的全球影响力不可低估。根据美国运通发布的信息,其服务网络已经覆盖了全球100多个国家和地区,全球流通的银行卡超过1.14亿张。当美国运通被允许准备时,许多付款人表示,有了美国运通的国际影响力,人民币的国际化将会加快。

另一方面,美国运通的商业价值也会相应扩大。进入中国市场可以促进发卡数量的增加。在发行的卡的数量逐渐增加后,商家方将被推回。这是循环发展的有利路径。声明发布后,美国运通当天收盘上涨3%,至101.68美元。要知道,受全球疫情的影响,自今年2月19日以来,美国运通一度从每股137美元的高点跌至每股66美元的低点,而目前的股价已经恢复了受这一利好消息刺激的部分跌幅。显然,投资者对美国运通的这一举措持乐观态度。

然而,对美国运通来说,这也意味着在这一领域与国内竞争对手的直接对抗。来自这个海外巨头的压力不一定小。

要进入中国银行卡清算市场,美国运通仍有这些困难需要克服。尽管美国运通的存在对美国运通来说是一件喜事,但关联公司只负责清算“美国运通”品牌的银行卡。它不能处理发卡、支付和收款业务,但需要与银行和支付机构合作,并将在中国市场面临激烈竞争。

1.中国银联多年来一直主导着国内清算,市场后来者仍需要时间来整理最新数据。截至第一季度末,全国使用的银行卡数量达到85.28亿张,银联长期占据国内行业领先地位。理论上,美国运通可以与中国银联形成积极的竞争关系。

根据央行发布的《2019年支付系统整体运行情况》,截至2019年底,银行卡跨行支付系统网上商户2362.96万台,网上POS机3089.28万台,ATM机109.7万台。

在连接获得许可之前,只有银联是唯一的银行卡清算机构,而这一系列统计维度都是基于银联的。另一方面,美国运通品牌的POS机和工具,除了一些零星的外国卡收据场景外,在银联这样的大市场面前几乎可以忽略不计。换句话说,对于美国运通来说,突破传统的银行卡POS收款几乎是困难的。

此外,作为后发者,在中国银联主导国内清算市场多年后,关联公司的后发优势不是很大。毕竟,这个市场的壁垒更多地体现在政策支持、行业合作、最终用户程度等方面,这些都需要时间来积累。

2.随着国内金融大门的开启,越来越多的外资信用卡机构也渴望尝试。国内金融门户开放后,势必会吸引更多的外资卡机构进入人民币银行卡清算业务。美国运通也为其他国际卡组织进入中国银行卡清算市场提供了模式和示范效应。

目前,国际信用卡组织万事达卡正选择通过合资企业进入中国的银行卡清算市场。据网飞与万事达卡合资的企信宝称,万世网联信息技术(北京)有限公司成立于2019年3月。据《消息报》报道,今年2月,由物联网联盟提交的银行卡清算机构的筹备申请获得了监管部门的批准。根据相关规定,在一年筹备期内筹备工作完成后,物联网总会必须按照法定程序向中央银行申请开业。

此外,市场消息人士表示,维萨还将选择以外资独资企业的形式向央行申请筹建境内人民币银行卡清算机构。

这意味着未来国内银行卡清算业务的竞争将更加激烈,这必将制约美国运通在中国的发展。值得一提的是,5月份美国运通银行卡消费同比下降30%以上,3月份降幅高达45%。今年第一季度,预留了26亿美元的商业损失准备金。其股价今年已经下跌了18%,目前的状况也不太好。面对中国巨大的商业市场,如何抓住机遇,在竞争格局中脱颖而出将是下一个需要考虑的问题。那么,美国运通将如何影响国内支付市场?

国外支付巨头能给国内支付市场带来新的机遇吗?如果美国运通想在国内市场寻求突破,这可能是移动支付领域的一个很好的突破。

根据艾瑞咨询集团的数据,2018年,中国移动支付交易额超过190万亿元(约27万亿美元),成为全球最大的移动支付市场。蚂蚁金服的支付宝和腾讯控股的微信支付是最大的两家移动支付公司。

美国运通还开始与三大移动钱包运营商支付宝、腾讯金融科技(微信支付)和云山富合作。换句话说,只要您申请美国运通人民币卡并绑定您的手机钱包,您仍然可以像绑定银联卡一样向国内支持手机支付的各种商户进行支付,间接解决了美国运通人民币卡支持商户较少的问题。

那么,它在有利于美国运通发展的同时,必然会对国内支付行业产生负面影响。这也是美国运通进入国内支付市场最引人注目的方面。

对于支付宝和微信等支付巨头来说,清算机构之间的竞争可能在相关费率方面具有更大的议价能力。特别是,美国运通新进入中国市场,将为受当地业务增长驱动的支付巨头带来更好的机会。另一方面,由于国内发达的基于账户的支付环境与国内和国际支付环境有很大的不同,美国运通可以了解中国金融技术的优势。在中国移动支付逐渐向海外转移的趋势下,如何借助国际卡组织美国运通来遵循甚至升级国际支付规则,也是一个重要的发展机遇。

从整个产业链的角度来看,就发卡银行而言,凭借美国运通在国际接单领域的优势,发卡银行更有理由向需要出国的人推荐美国运通卡。就代收机构而言,虽然美国运通很难在短时间内推出网上和网下银行卡代收市场,但从长远来看,银联、美国运通甚至万事达卡的集合代收系统将是国内代收系统的发展趋势,需要取得相关资格后才能使用。对于有跨境支付场景的机构来说,更有必要与美国运通进行深入讨论,以获得国际卡品牌进入中国的第一笔红利。对于POS制造商来说,美国运通对POS终端的需求在发展国内接单业务时是不可避免的。这也将推动这一行业的发展,同时要求销售点制造商迅速调整国内订单接收市场的策略。

一般来说,要验证美国运通在国内清算市场的未来发展还需要一段时间,但可以肯定的是,随着美国运通的到来,国内支付行业的竞争必将迎来新一轮的竞争。无论是中国银联、支付宝、微信支付巨头,还是整个产业链,各个子行业都会有一些新的变化,下面的具体行业会影响我们以后去寻找答案。